Bonjour jeune prodige,
Comment vas-tu ?
Aujourd’hui, on va parler de BFR et trésorerie. Et surtout, d’une situation qui arrive trop souvent : tu fais du Chiffre d’Affaires, les bénéfices sont au rendez-vous… mais les fins de mois sont difficiles. Wtf ?
Si cette situation t’es familière, je te conseille de te préparer un bon petit café et de t’accorder les 8 prochaines minutes ☕️
On y va ?
🎵 Recommandation musicale de la semaine : Eagle-Eye Cherry - Save Tonight
Thème : Besoin en fond de roulement
Temps de lecture : 8 minutes
Au programme :
Besoin en Fond de Roulement
🎁 Calculateur de BFR sur Google Sheets
La Recette m’a cuisiné
👀 Open business
📈 +3 inscriptions depuis la dernière édition
💌 391 personnes inscrites au total
[Si d’autres statistiques t’intéressent, n’hésite pas à m’en faire part.]
Admirables, c'est le mot qui convient. La meilleure description qu'on pourrait donner aux résultats d'ArchiCool, un cabinet d'architecte novateur. À peine 3 ans après sa fondation, ArchiCool a réussi à s'imposer dans le paysage de l'architecture commerciale européenne, en remportant les plus importants appels d'offres de Chypre à Lyon, en passant par Londres et Lisbonne.
Pour accompagner cette croissance fulgurante, Manon a réussi à s'entourer des talents les plus audacieux et ingénieux de la nouvelle génération. Ça a porté ses fruits, c'est le moins qu'on puisse dire. Elle vient d'envoyer une photo du compte de résultat à ses actionnaires, sur Whatsapp. Même eux sont surpris par un tel niveau de rentabilité. Du jamais vu dans l'industrie. Les résultats ne sont pas admirables, ils sont exceptionnels. Confortée par l'enthousiasme de leur réponse, elle se dirige vers le centre de l'open space :
— Bonjour tout le monde, je viens de recevoir les résultats, dit-elle.
Les discussions cessent, les visages se tournent vers elle.
— Ils sont excellents, leur lance-t-elle, radieuse d'optimisme. Non seulement, nous avons largement dépassé nos objectifs, mais en plus nous sommes beaucoup plus rentables que nos concurrents. Bravo, vous avez été formidables ! Quelle équipe !
Ovation dans l'open space. On applaudit. On siffle. On se promet qu'on ira fêter ça, en bonne et due forme, le soir même. Manon est sur un nuage, et c'est ainsi qu'elle vole paisiblement jusqu'à son bureau de CEO. En atterrissant sur sa chaise, elle rouvre son ordinateur et, quelques clics plus tard, les virements des primes de participation étaient programmés. L'équipe a été géniale, elle est fière et heureuse de leur envoyer une juste rétribution de leurs efforts.
On est lundi matin, le soleil brille, la vie est belle.
Des bénéfices aussi exceptionnels ne pouvaient s'arroser qu'avec du champagne. Beaucoup de champagne. La soirée a donc été longue, la nuit courte, mais le réveil pétillant. Manon est en effervescence depuis la veille. Un coup d'œil à son téléphone lui confirme que ça n'était pas un rêve. Rassurée, elle se languit à l'idée de prendre tout son temps pour lire sa newsletter préférée, avec son petit café du matin.
8h34, l'écran d'appel de son téléphone la surprend au milieu de sa lecture.
"Tiens, la HSBC", se dit-elle.
— Bonjour Madame Dessources, Monsieur Banker, à l'appareil, HSBC. Désolé de vous appeler si tôt, mais c'est important.
— Ah ! Bonjour M. Banker, ne vous en faites pas, je suis disponible. Que se passe-t-il ? S'enquit-elle.
— Je vois que vous avez programmé plusieurs virements pour aujourd'hui...
— Oui, ce sont les primes de participation des salariés, nos bénéfices sont excellents, lui dit-elle.
— Le problème, c'est que vous n'avez pas les fonds suffisants, lui dit-il.
— Je ne comprends pas, j'ai vérifié hier et il y avait largement assez sur le compte, s'exclame-t-elle.
— Peut-être, mais ce matin plusieurs échéances ont été prélevées. Vous avez l'URSSAF pour 25 482€, la DGFIP pour 47 523€, la...
Elle n'écoutait plus.
— Dans ces conditions, vous comprenez que je ne peux pas laisser passer les virements que vous avez programmés hier ?
— ...
— Madame Dessources ?
— Oui oui, pardon, annulez ces virements. Merci pour votre appel M. Banker, je vais régler le problème. Au revoir.
— Entendu. Au revoir Madame Dessources.
"What ?!"
Elle était furieuse.
Comment s'était-elle retrouvée dans cette situation ? Comment était-il possible qu'avec de tels résultats, le compte soit à sec ? Pourquoi n'avait-elle rien vu venir ? Et surtout, comment allait-elle expliquer à l'équipe qu'ils ne recevront pas leurs primes pour le moment ? Après la soirée d'hier, ça va forcément jeter un froid...
On est mardi matin, le soleil brille, mais la journée va être longue. Son travail d'analyse va se poursuivre jusqu'à tard dans la nuit. Sans célébration, sans champagne, sans arrêt.
Besoin en Fond de Roulement
Tu vas voir, c'est très simple.
Le BFR, c'est le décalage entre le moment où tu avances les frais, et le moment où tu reçois l'argent.
Il évolue constamment, et ça peut aller très vite. Surtout si l'entreprise se développe rapidement. Si tu ne fais pas gaffe, tu peux te retrouver dans la zone rouge, comme Manon. Pendant 10 semaines, elle a vécu un vrai ascenseur émotif :
Pour éviter d'arriver dans la zone rouge, il faut surveiller ton BFR comme le lait sur le feu. Surtout si ton entreprise est en pleine croissance ! Parce que si l'entreprise se développe, il y a fort à parier pour que son BFR devienne de plus important :
si elle fait appel à davantage de sous traitant, les frais vont augmenter
si elle recrute, les salaires et charges associées vont augmenter
si les clients paient plus tard, il va falloir tenir plus longtemps
On va voir ce que tu pourrais faire pour limiter les risques, mais d'abord, voilà comment calculer ton BFR :
Créances clients + Stocks - Dettes fournisseurs
Le résultat donne lieux à 3 cas de figure sont possible :
c'est positif : tu vas avoir besoin de fraîche
c'est à zéro : t'es sur le fil du rasoir, mais ça passe
c'est négatif : relaaaaax, t'as du cash d'avance
Quelques pistes à évaluer pour passer de 🥶 à 😮💨 ?
Suivre ton BFR au fil de l'eau
Anticiper ton BFR à venir, en fonction de tes décisions
Négocier des délais de paiement plus cours auprès des clients
Négocier des délais de paiement plus long auprès des fournisseurs
Demander à ta banque une autorisation de découvert plus importante
Apporter du cash en compte courant d'associé
Faire un crédit auprès de ta banque
Mieux, obtenir une ligne de crédit
Avoir recours à une solution d'affacturage
Objectif, passer de 😍 à 😍, sans passer par la case 😮💨 et encore moins 🥶.
Enfin bref, je m'égare en emojis.
Revenons à nos moutons, à Manon, aux biftons.
Depuis cette longue nuit de travail, elle a tiré les leçons qui s'imposaient. Les résultats comptables et l'argent disponible sur le compte bancaire sont deux choses très différentes. Et puisque chat échaudé craint l'eau froide, dorénavant, elle vérifie son BFR tous les mois. Avant de prendre n'importe quelle décision stratégique, elle fait une estimation de l'incidence de cette décision sur le BFR.
Si c'est bon, on fonce. Si c'est pas bon, on met en stand by. Quantité de projets ont ainsi été reportés, alors qu'ils auraient sûrement été lancés auparavant. Prendre les décisions en fonction du BFR lui a littéralement changé la vie. C'est comme si elle disposait d'une boule de cristal qui lui raconte l'avenir. Magique.
D'ailleurs, pour l'aider dans ses estimations, elle utilise un outil qu'elle découvrait en lisant sa newsletter, juste avant d'être interrompue par l'appel de M. Banker.
La Recette m’a cuisiné
m’a cuisiné dans pour le podcast La Recette (la newsletter qui l’accompagne est géniale, par ailleurs 👀).Ensemble, on a justement parlé de rentabilité, de trésorerie, de contrôle des marges, des KPIs financiers à suivre, de processus, d’outils…
Bref, je me suis fait cuisiné (et piégé un peu aussi 😅)
C’est tout pour moi !
Semaine de ouf quand même, avec 2 nouveaux clients (des agences que j’adore 🥳)
Je suis sur les rotules… j’espère quand même que cette édition t’a plu ! Dis moi ce que tu en as pensé, en 2 clic ici (ça m'aide beaucoup à m'améliorer - et ça me fait plaisir d'avoir des feedbacks).
Bon weekend!
Romain
Voici ce que tu pourrais faire avant de partir :
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Tout cela m'est étrangement familier... 😅 Super édition, Romain !
Excellent billet, et l'ascenseur émotionnel de Madame Dessources... ouch !